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根据硅业分会数据显示，行业的扩张主要是保利协鑫、东方希望等行业龙头主导，中小企业总量继续收缩，行业继续强化马太效应。

【需求端】提高清洁能源消费占比，已成为全球范围内的共识目前，葡萄牙拥有超过1.03吉瓦的光伏营运能力，使太阳能成为了继水电(7.1吉瓦)和风力发电(5.4吉瓦)之后的第三大可再生能源。

但是，随着葡萄牙当局在该国前两次光伏拍卖中分配了约2吉瓦的太阳能发电量，预计这一比例在未来几年里将大幅增长。这意味着，在过去的十几年里，该国累计光伏发电装机量以年均50%以上的速度增长。这类项目的一个例子是西班牙国家电力公司Endesa和葡萄牙开发商Hyperion计划在埃沃拉市开发的257兆瓦发电厂。截至2011年底，葡萄牙光伏发电装机容量仅为174兆瓦。另外有3.5吉瓦的太阳能发电量也可能在未来几个月内进行调整，因为电网运营商REN承诺，如果开发商承担起加强输电网的责任，它将批准更多的大型太阳能发电厂接入电网。

截至10月底，该国可再生能源装机容量达到14.5吉瓦，其中光伏发电量占到1.03吉瓦左右。葡萄牙能源和地质总局最近公布了最新的可再生能源统计数据，包括亚速尔和马德拉自治区的数据。即便充分考虑电池和组件因尺寸变化而淘汰的产能，到2021年底，每个环节产能大于300GW也是没有什么问题的，这样一来似乎也才是刚刚和光伏玻璃的产能匹配。

一举使其总产能增加至日熔12450吨，可满足全球80GW的2.0mm双玻组件需求。展望2021年的光伏玻璃供求关系会发现并没有想象的那么紧张，其背后的原因是在光伏玻璃一鼓作气地从24元上涨到42元的过程中所造就的超额利润的刺激下，光伏玻璃产业正在掀起一波史无前例的扩产热潮，光伏玻璃的日熔量将由现在的2.9万吨增长至明年底的5.1万吨，将大大缓解当前紧缺的供求关系。电池、组件等产业环节在勤劳的中国企业家们手中，扩产周期已普遍介于3~9个月之间，而光伏玻璃作为大化工产能的一种，其产能前置审批长、建设周期长、点火爬产长。这里我想为大家明确一个概念日熔量，以方便读者理解这些数据背后所蕴含的意义。

那么明年又会怎样，还会像今年一样惊心动魄吗?一晃眼又快到年底了，又到了进行年度展望的时候，2021年的年度展望已在我心里书写的七七八八，欢迎朋友们届时阅读《2021年光伏产业年度展望：拥硅为王》。相信经过上面的介绍读者朋友们就能理解浮法玻璃和压延玻璃进行分类管理的原因了，因为二者虽都叫做玻璃，但二者生产工艺不同、产品特性不同、终端客户不同、产线布局不同。

故事如果真的像是上面想想的那样就美了，然而实际情况，即便明年我们很多个环节都具备300GW产能，行业也产不出300GW的组件，其原因就是硅料产能和下游的严重不匹配。但是压延法冷却速度慢，需要多个窑口才能把玻璃液引出，按照最新行业中的1200吨日熔量的窑炉设计，多采用一窑五线的设计方案。300GW玻璃产能算很多吗?如果我们去看电池、组件的产能会认为这并不是很多，仅2020年一年，全行业就新增350条组件产线，260余条电池片产线，由于组件技术的进步以及大硅片大组件的方向，使得一条组件的产线的年合计产出功率越来越高，即便考虑稼动率的损失，一条组件产线的年产出也会轻松达到500MW，一条电池片产线的产能则可以按照450MW来测算。倘若我们真的此时全面放开，政策在两个极端点上摇摆，那必将就是一放就乱、一管就死的死结。

至此我们可以建立起简单的等式关系1000吨日熔=7.946GW单玻1000吨日熔=7.946GW1.25=6.36GW按照我们前面的统计数据，当前全球光伏玻璃日熔量可达2.85万吨，如果全部用于生产单玻组件可生产226.4GW;如果全部用于生产双玻组件则可生产181.26GW。所以我们仔细观察光伏玻璃，他不是平滑平整的而是表面有很多细腻纹路。光伏电站作为一种只要投运就能长期稳定发电的资产，其与IRR(内部收益率)最直接相关的因素主要是：①初始投资成本和②利率水平。回到我们光伏玻璃的主题当中，今天这篇文章将会从当前光伏玻璃紧缺原因起底、明年光伏玻璃行情展望、以及促进光伏玻璃行业长期健康发展的政策建议等三个方面展开。

产业链的供求平衡关系是很脆弱的，它像水管一样一定会卡在产业最细的那个位置处，即便考虑明年需求端没有任何问题，硅料的供应量满打满算也才最多满足全球186GW的组件需求，与玻璃类似，硅料也是一种扩产周期长、产能弹性低的产业环节，一旦紧缺也并不会因为价格上涨而能快速新增产能。当前的紧缺已经是既成事实，无论什么样的政策都不能立刻改变当下供求关系，需要让子弹飞一会儿、多些耐心让时间去修正产业链的供求关系，而站在更长期的产业健康发展的角度看，光伏玻璃产业很需要分类管理、有序放开的产业管理政策。

而光伏玻璃这边，则是另一番景象，作为一种大化工产能，前置审批流程很长，项目正式启动动工之前的前期筹备工作动辄半年甚至一年余。就是说：一条1000吨日熔的玻璃产线每天可产出850吨成品玻璃，折合3.2mm厚度的面积为850125=10.62万平方米。

所谓压延是玻璃液从窑口出来后使用压延辊像擀面杖一样使玻璃液碾压成为想要的形貌。虽然我也认为将光伏压延玻璃和浮法平板玻璃用同样的政策管理有一刀切之嫌，但不会盲目的将一切问题归责于政府。原本以为2020年光伏产业的主旋律是平平淡淡，但疫情的到来搅乱了原本预期的平静，先是上半年疫情影响下的需求停滞、产能过剩、价格崩跌;再是中国疫情之后的全面恢复，低利率环境下的需求爆发和价格跳涨。上述几条产线均已开工很久，部分基地我都亲自参观过，作为龙头厂商的福莱特，其产能时间进度表可靠性高，不出意外的话，明年福莱特合计释放玻璃产能7400吨，是当前他总产能5050吨的1.5倍。当前全行业包含海外产能每月可产出4.5万吨多晶硅料，折合年化54万吨，按照我对行业硅料新产能建设进度，预期2021年全球硅料满打满算也就是这么多了。由于玻璃液是漂浮在锡溶液表面而成形，所以称之为浮法，同时由于锡液表面十分平整，所以浮法生产出来的玻璃十分平整，日常见到的平整的门窗玻璃均是浮法工艺所生产。

即是说;在光伏胶膜需求显著增加时，会通过价格手段从其他领域抢一些产能过来。总日熔量会达到14700吨日熔。

玻璃液因在锡槽上的冷却速度快，所以浮法玻璃工艺特点是锡槽引出速度快，一般按照一窑一线的方案配置。电池组件和光伏玻璃的产能建设进度的严重不匹配只能是当前紧缺的必要条件，还需要全球火热需求的这一导火索。

怎么样，大家是不是对这个数据很诧异?!事实情况就是这样的，从产业端跟踪到的组件产量数据远大于那些专业机构的统计，事实上由于研究方法论的问题，近些年那些传统光伏产业研究机构的报告准确度越来越差。所以当前玻璃紧缺的本质是电池、组件与光伏玻璃扩产周期的不匹配性，实际情况是国家的平板玻璃产能置换的政策发布于2020年1月3日，而在此之前已经有2万余吨光伏玻璃产能获批在建，政策并非是造成当前产能紧缺的原因。

当然，由于这里我并没有考虑多晶组件对效率平均值的拉低，实际数据可能会比上述略低，但由于多晶日薄西山，预期明年总的占比会小于8%，不去考虑它也无伤大雅，总的结论还是清晰而明确地：按照当前的扩产节奏和进度，明年年底全球光伏玻璃产能可满足300GW双玻组件需求。而光伏玻璃的应用端光伏市场承载着人类能源革命的巨大使命，并且在可见的未来几年光伏市场仍将会保持可观的复合增速，那么对于这一长期看涨的细分市场的关键原材料环节，实施产能置换、总量不变的政策就很不符合客观逻辑。和光伏玻璃的产能建设周期类似，光伏硅料也是长产能周期、低产能弹性的产能，由于上一轮周期硅料价格跌幅太过猛烈，时至今日行业也并没有完全从上一轮的阴影中走出，即便是硅料价格从56元反弹至96元的火热行情也没有引发太多企业的扩产意愿，只有通威股份在这一过程中启动了云南和乐山的两个项目。预期明年光伏组件平均转换效率可达20.5%，即是说一平米光伏玻璃可对应205瓦的功率。

一条1000吨的窑炉一天可对应10.62205=2177万瓦的组件，即21.77MW(1MW=100万瓦)，一年则为21.77365天=7946MW=7.946GW，这是单玻组件的测算关系，如果生产2.0mm厚度的双玻组件，单位面积用量会增加25%。尤其产线布局的问题，浮法玻璃一般是一窑一线，而光伏压延玻璃是一窑五线，这也就使得两者完全没有办法相互切换。

而其他所有产业链环节都正在经历着史无前例的扩产热潮，硅片、电池、组件、玻璃、胶膜等五个重要光伏产业链环节到明年年底的产能均能超过300GW，即是说硅料产能只能满足下游产能60%的满开需求，这样突出的上下游供求矛盾在我十年产业观察的经历中还是第一次遇到，这一点不得不引起我们的高度重视。与此同时我们也并不能把当前紧缺的供应问题归罪于工信部的《平板玻璃产能置换》的一纸政策。

而硅料则就不一样，光伏硅料是一个只用在光伏领域的产品，在紧缺的时候只有通过快速涨价抑制需求的方式达成供求平衡，是硬瓶颈。总结一下本节内容的核心观点：庞大的光伏玻璃产能已经在路上、硅料即将成为新的产业瓶颈，明年的光伏玻璃可能并不紧缺，但是因硅片尺寸的问题，行业对光伏玻璃的需求存在结构性的差异，预计到2021年一季度末，166及以下的光伏玻璃将不再紧缺，而182及以上尺寸的光伏玻璃的结构性紧缺则会持续至2021年年底。

前面我们有提到过，既然99%的压延玻璃产能是光伏玻璃产能，我们就有必要分析背后更深入的不同以及进行分类管理的原因：浮法玻璃产能这边，则因为主要应用领域是家居、工程玻璃，其应用端早已饱和和成熟，总量不再增长，为了避免资源浪费和产能过剩，实施产能置换、总量不变的总体政策是合适的。得益于效率进步，从硅料的吨数到GW数的换算等式可以按照2750吨硅料可生产1GW组件来测算。为了方便读者更清晰的理解这背后的不同，接下来我将会花一些篇幅来介绍二者。先说结论：超常规的行情引发超常规的扩张，叠加硅料端的产能瓶颈问题，2021年的光伏玻璃可能并不紧缺。

有人还认为2021年的行业供应链问题，光伏胶膜的原材料EVA粒子也会制约行业的发展，经过仔细研究发现粒子紧缺对光伏行业的负面影响并不会有硅料那么大，原因很简单，胶膜粒子是使用在多个行业、多个领域的大化工原材料， 其扩产周期虽然也很长，但光伏的使用占比仅为其总产出的百分之几。在电池、组件环节，拥有捷佳伟创、迈为股份、帝尔激光、金辰股份、晟成股份、小牛自动化等成熟成套的设备供应商，使这两个产业环节扩产门槛相对较低、扩产速度相对较快，并且叠加今年182和210硅片尺寸的变化，电池、组件两个产业环节出现了主动和被动的扩产热潮，所谓主动是指隆基、晶科、晶澳在提出了182mm这一有利的硅片尺寸后，积极扩张182新产能以提升市场占有率，而所谓被动则是指处在更随状态的小厂或第三方专业电池片供应商为了保障自己不被尺寸变化所淘汰也不得不大举扩张产能，并且电池、组件产能审批简单，可以利用现成标准化厂房，在极限情况下，一个全新组件厂可以用三个月的时间实现投产，电池片环节设备更多、调试周期更长，但也可以保障9个月的时间内投产甚至满产。

一、当前光伏玻璃产能紧缺的原因起底很简单，当前光伏玻璃的紧缺行情是电池、组件扩张速度和光伏玻璃投产进度不匹配;疫情下全球大放水;以及技术进步导致的需求增长等因素共同导致的，而国家玻璃产能置换的政策不应该背这个锅，起码不是当前玻璃紧缺的直接原因。按计划，通威的这两条产线会在2021年10月份投产，但是硅料从投产、品质提升、产量提升也是一个漫长的过程，如果没有什么特殊的正向刺激，通威的这两个项目到明年结束都未必会有单晶硅片可以使用的高品质硅料的产出。

二、2021年光伏玻璃行业展望知其然，方可知其所以然;理解了当前光伏玻璃为什么这么紧张，也就能对明年即将到来的行情进行展望。这个压延辊是中空结构，里面不断地循环着冷却水使得玻璃液经压延辊碾压后温度降低成形，压延辊的最外层有着十分细腻的花纹结构，使得玻璃液经过压延辊挤压后就具有了各式各样的纹路。